Шпаргалка: Шпаргалки Финансовый менеджмент

Определение % ставки используемые в расчете при сложных процентах

i = (FV\PV)^1\n – 1

Определение длительности общего периода платежей выраженное в кол-ве интервалов

n = ln(FV\PV)\ ln(1 + i)

Определение эффективной % ставки в процессе нарасчивания стоимости ден. средств

iэ = ( 1 + i\n)^n – 1 – эффективная среднегодовая % ставка

i – периодическая % ставка

3)Аннуитет

Расчет будущей стоимости денег при аннуитете:

· Расчет будущей стоимости аннуитета на условии предварительных платежей

SApre = R((1 + i)^n – 1\ i) * (1 + i)

R- размер отдельного платежа

· Расчет будущей стоимости аннуитета, осущ. на условиях последующих платежей

SApost = R ( (1 + i)^n – 1\ i)

· Расчет настоящей стоимости аннуитета, осущ. на условиях предварительных платежей

RApre = R(1-(1 + i)^-n\i) * (1 + i)

· Расчет настоящей стоимости аннуитета осуществляемых на условии последующих платежей

RApost = R(1-(1 + i)^ - n \ i

· Расчет размера ожидаемого платежа при заданной стоимости аннуитета

R = SApost ( i \ (1 + i)^n – 1)

· Расчет размера отдельного платежа при заданной текущей стоимости аннуитета

R= RApost * (i(1 + i)^n \ (1 + i)^n – 1)

4) Учет инфляции в процессе управления ден. потоками

· Расчет годового темпа инфляции

TUг = (1 + TUм)^12 – 1

TUм – темп инфляции месяца

· Расчет реальной % ставки с учетом фактора инфляции

ip = i – TU \ 1 + TU

ip – реальная % ставка