Статья: Денежные потоки организации и управление ими

4. Устойчивые пассивы

5. Долгосрочные кредиты и займы

6. Краткосрочные кредиты и займы

7. Кредиторы

8. Фонды потребления и резервы

2.2 Дебиторы

1. Задолженность по коммерческому кредиту

2. Краткосрочные кредиты и займы

2.3. Краткосрочные финансовые вложения

1. Резервный капитал

2. Кредиторы

3. Фонды потребления и резервы

2.4. Денежные средства

1. Резервный капитал

2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль

3. Кредиты и займы

4. Кредиторы

5. Фонды потребления и резервы

Правила финансирования предполагают подбор финансовых источников в вышеуказанной последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива. Использование последующего источника свидетельствует об определенном снижении качества финансового обеспечения фирмы. Если в реальной жизни финансирование связано с необходимостью в заимствовании других источников, то это свидетельствует о нерациональном использовании капитала фирмы, иммобилизации ресурсов в сверхнормативные запасы.

Планирование и прогнозирование денежных потоков

Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе — плане поступления и расходования денежных средств. Данный план разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами: 1) исходя из планируемого объема реализации продукции; 2) исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции, оно осуществляется в следующей последовательности.

Определение планового объема реализации продукции, который базируется на разработанной производственной программе, учитывающей потенциал соответствующего товарного рынка.

Модель расчета в данном случае будет иметь следующий вид:

ОРп = ЗГПн + ПТП + ЗГПк ,

где ОРп — плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ЗГПн — сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода;

ПТП — суммарный объем про