Контрольная работа: Доходность финансовых активов. Кругооборот оборотных средств

Найдем будущую стоимость кредита (сумма кредита и начисленных процентов на конец года) и будущую стоимость арендных платежей (сумма арендных платежей на конец года с учетом начисленных процентов), а потом их сопоставим:

1) Рассмотрим вариант А и определим будущую стоимость денег по формуле:

,

где FV – будущая стоимост;

PV – текущая стоимость;

t – количество периодов начисления;

k – норма доходности в процентах.

д.е.

Найдем месячную ставку кредита: I = .

Определим будущую стоимость по формуле:

,

где - будущая стоимость;

i- процентная ставка;

n- количество месяцев.

= [(1+ 0,01)11 + (1+0,01)10 +(1+1,01)9] + [(1+0,01)8 + (1+0,01)7 + (1+0,01)6] + [(1+0,01)5 + (1+0,01)4 + (1+0,01)3 + (1+0,01)2 + (1+0,01)1 + (1+0,01)0] = 452,2 д.е.

По варианту арендной платы А организация сможет погасить стоимость кредита за счет поступающих арендных платежей.

2) Рассмотрим вариант В и определим будущую стоимость денег:

Для расчета будущей стоимости арендных платежей применяется формула нахождения будущей стоимости аннуитета:

,

где Р - размер равновеликих денежных поступлений;

i- процентная ставка по кредиту;

n- количество месяцев

FV = 443,89 д.е.

Этих средств будет также достаточно для погашения кредита. Организация при любом из выбранных вариантов сможет погасить долг по кредиту в конце года за счет поступающих денежный средств, но при первом варианте организация сможет получить больше денежных поступлений.

3) Определим сумму ежемесячных денежных поступлений, чтобы их было достаточно (с учетом начисленных процентов) для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в сумме 100 д.е. Для этого используем формулу будущей стоимости денег:

445 =

P = 35,04 д.е.

Сумму ежемесячных денежных поступлений, чтобы их было достаточно (с учетом начисленных процентов) для погашения кредита и создания на конец года денежного фонда в сумме 100 д.е. составит 35,04 д.е.