Контрольная работа: Управление денежными потоками на предприятии 3

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы управления денежными 5

потоками организации.

1.1. Сущность и виды денежных потоков. 5

1.2. Управление денежными потоками. 14

Глава 2. Анализ движения денежных потоков организации. 25

2.1. Анализ движения денежных потоков организации ОАО “Алтай-кокс”. 25

Заключение 43

Литература 47

Введение

Хозяйственная деятельность любого предприятия сопровождается движением денежных средств, наличие которого не всегда означает существование на предприятии системы управления денежными потоками. Именно осознанное, плановое, эффективное управление денежными потоками на предприятии способно обеспечить непрерывный процесс производства, реализации продукции и получения прибыли, повысить интенсивность протекающих хозяйственных операций.

Актуальностьданной работыопределяется:

· растущей потребностью в оптимизации денежных потоков в ходе финансово-хозяйственной деятельности;

· необходимостью теоретического осмысления, обоснования и применения на практике современных методов управления денежными потоками, что будет способствовать повышению эффективности управления бизнесом, окажет позитивное влияние на денежный оборот предприятия (организации).

Цель работы - разработка финансово – экономических направления совершенствования системы управления денежными потоками организации.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

· изучить теоретические аспекты управления денежными потоками;

· дать экономическую характеристику организации, обобщить опыт по управлению денежными потоками на конкретной организации;

· выявить недостатки в управлении денежными потоками организации;

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность организации ОАО «Алтай – кокс». Предметом исследования выступает управление денежными потоками организации.

Теоретической и методологической основой исследования являются нормативные источники и работы следующих авторов Бланк И.А., Ковалев В.В., Леонтьев В.И, Стоянова Е.С., Бочаров В.В., Поляк Г.Б., Бернстайн Л.А.[? ] и другие.

В работе были использованы как общенаучные методы (анализ, синтез, сравнение и т.д.), так и специальные методы исследования (экономико-статистические, балансовый, расчетно-конструктивный и др.).

Информационную основу работы составили бухгалтерская отчетность организации, а также статистические материалы по РФ и Алтайскому краю.

Работа состоит из трёх глав, введения, заключения, списка литературы.

1.Теоретические основы управления денежными потоками

1.1 Сущность и виды денежных потоков

Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом в экономике, переходной к рыночной. Успех предприятия в финансово – хозяйственной деятельности определяется способностью руководства мобилизовать эти средства и эффективно их использовать.

Денежные средства часто называют бесприбыльными активами. Они необходимы предприятию для закупки сырья, материалов, оборудования, выплаты заработной платы и т.д. Как отмечает В.В Бочаров, к денежным средствам предприятия относят деньги в кассе, на расчетных, валютных и депозитных счетах в банках. Причем, денежные средства не рассматриваются отдельно. Одновременно с ними анализируются и краткосрочные вложения предприятия, так как именно эти категории активов являются наиболее ликвидной частью оборотного капитала предприятия. Краткосрочные финансовые вложения представлены, как правило, ценными бумагами: фондовыми ценностями других эмитентов, государственными и муниципальными краткосрочными облигациями сроком погашения до одного года. [4,c.70]

Надо сказать, что в литературе встречаются различные точки зрения на определение понятия «денежные потоки» и их классификации.

Стоянова Е.С. считает, что с движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.[13,с.415]

Другой американский ученый Дж. К. Ван Хорн считает, что "движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс". Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы - чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования. [16,с.180]

По мнению В.И.Леонтьева, денежный поток (аналог английского Cash Flow – поток наличности) – это параметр, отражающий результат движения денежных средств корпорации за определенный период времени. Иными словами, это распределенные во времени и пространстве суммы поступлений и выплат денежных средств, образуемых в производственно – торговом процессе. В.В.Бочаров дает несколько иное определение денежному потоку. Так, по мнению В.В.Бочарова денежный поток – объём денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.В своей работе В.И. Леонтьев и В.В.Бочаров определяют наиболее важные понятия, связанные с управлением денежными потоками такие как: приток денежных средств, отток денежных средств, чистый приток денежных средств, дополнительный денежный поток.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации про­дукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала за счет дополнительной эмис­сии акций; полученных кредитов и займов; роста кредиторской задолженности и т. д.

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--