Контрольная работа: Вибір джерел фінансування переозброєння, модернізації та розвитку виробництва

Таблиця 4. Результати грошових витрат по обслуговуванню кредиту

Показники	Життєвий цикл проекту
	1-й рік	2-й рік	3-й рік	4-й рік	5-й рік	6-й рік
Платежі по кредиту (-) Kkt	440 317,01	440 317,01	440 317,01	440 317,01	440 317,01	440 317,01
Відсотковий податковий щит (-) Рn kt	-69 302,43	-61 962,60	-53 301,60	-43 081,62	-31 022,05	-16 791,75
Рух грошових витрат Dкt	371 014,58	378 354,41	387 015,41	397 235,39	409 294,96	423 525,26

Чиста приведена вартість — це рух чистих грошових витрат підприємства у зв’язку з купівлею обладнання, скоригований на коефіцієнт дисконтування k_дt .

t - номер року розрахункового періоду (t приймає значення від 1 до n i дорівнює терміну життєвого циклу проекту)

r - ставка дисконту, що являє собою вартість придбання капіталу для підприємства на ринку капiталiв i дорівнює середній вiдсотковiй ставці банку за користування кредитом.

При розрахунку величини коефіцієнта дисконтування ставка дисконту приймається рівню 9%.

k_дt1 = 0,9174

k_дt2 = 08417

k_дt3 = 0,7722

k_дt4 = 0,7084

k_дt5 = 0,6499

k_дt6 = 0,5963

Чиста приведена вартiсть купiвлi обладнання за рахунок кредиту банку С_чt , в t-у поточному роцi життєвого циклу проекту визначається як:

С_чt = D^ч _kt k_дт

С_чt = 319 185,84 грн.

С_чt = 306 300,14 грн.

С_чt = 293 383,06 грн.

С_чt = 280 832,81 грн.

С_чt = 268 940,34 грн.

С_чt = 241 375,65 грн.

Рух чистих грошових витрат підприємства у зв’язку з купівлею обладнання являє собою алгебраїчну суму руху грошового потоку по одержанню та обслуговуванню кредиту для купiвлi обладнання (таблиця 4) i грошового потоку витрат пiдприсмства, якi пов’язанi з володiнням обладнання (таблиця 3).

D^ч _kt = D_kt ± D_t де

D^ч _kt - чистий грошовий потік витрат підприємства у зв’язку з купівлею обладнання.

D^ч _kt1 = 347 912,56 грн.

D^ч _kt2 = 363 915,19 грн.

D^ч _kt3 = 379 939,58 грн.

D^ч _kt4 = 396 418,43 грн.

D^ч _kt5 = 413 798,05 грн.

D^ч _kt6 = 404 811,13 грн.