Контрольная работа: Вибір джерел фінансування переозброєння, модернізації та розвитку виробництва

Мета роботи: проаналізувати альтернативні варіанти фінансування придбання підприємством необхідного виробничого обладнання i вибрати найбільш ефективний варіант фінансування технічної реконструкції виробництва підприємства.

Завдання: розрахувати i порівняти рух грошових потоків підприємств при різних варіантах придбання обладнання, вибрати оптимальну форму фінансування програми придбання для підприємства. Для порівняння варiантiв фінансування необхідно порахувати загальну чисту приведену вартість по кожному з них i вибрати той варіант, у якого загальна чиста приведена вартість буде менше.

Вихідні дані

№ п/п	Назва	Один. виміру	Розмір
1	Вартість обладнання	грн..	1 540 053,90
2	Група основних фондів	-	3
3	Прогнозна ціна продажу обладнання після 6 років експлуатації	грн..	50 435,00
4	Строк використання обладнання	річна	6
5	Річна норма амортизаційних відрахувань (вважаємо датою придбання обладнання період 01.01.2004 р.)	%	15
6	Розмір кредиту	грн..	1 540 053,90
7	Ставка кредиту (річна)	%	18
8	Вартість технічного обслуговування на рік у випадку придбання у власність устаткування за рахунок кредиту	грн..	46 200,00
9	Вартість технічного обслуговування на рік у випадку придбання в лізинг	грн..	38 500,00
10	Ставка лізингової маржі (річна)	%	13

І. Розрахунок загальної чистої приведеної вартості проекту купівлі обладнання за рахунок кредиту банку

Для розрахунку чистої приведеної вартості проекту обладнання за рахунок кредиту банку визначимо рух грошових потоків витрат підприємства за даними умовами.

При укладанні кредитного договору банком розраховуються і встановлюються по роках за допомогою спеціального розрахунку платежі по кредиту для позичальника з урахуванням виплат основного боргу і відсотків по ньому.

Розрахуємо середній розмір платежів по кредиту по роках кредитного договору за формулою:

де P_kt – платіж по кредиту в t-у році;

Б – сума основного боргу відповідно до кредитного договору;

d_k – річна відсоткова ставка за користування кредитом;

t – строк користування кредитом.

P_kt = 440 317,01 грн.

Відсотки за користування кредитом розрахуємо на основі величини несплаченої частини основного боргу по кредиту за минулий (t-1)-ий розрахунковий період:

де P_kpt – розрахунковий річний відсоток за користування кредитом у поточному t-у році;

P_nt-1 – розрахункова сума залишку несплаченого основного боргу по кредиту за попередній (t-1)-й рік;

d_k – річна відсоткова ставка за користування кредитом.

Розрахуємо неоплачену частину основного боргу:

Р_нt = Р_нt-1 – Р_бt , де

Р_нt , Р_нt-1 – неоплачена частина основного боргу по кредиту за поточний і попередній розрахунковий періоди.

Р_нt1 = 1 376 946,59 грн.

Р_нt2 = 1 184 479,97 грн.

Р_нt3 = 957 369,35 грн.

Р_нt4 = 689 378,83 грн.

Р_нt5 = 373 150,01 грн.

Р_нt6 = 0,00 грн.

Розрахункова сума основного платежу боргу по кредиту являє собою платіж по кредиту, встановлений банком по роках кредитного договору, за мінусом відсотків за кредит і визначається як:

Р_бt = Р_kt – Р_kpt ,де

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--