Курсовая работа: Фінансовий менеджмент
АКАДЕМІЯ УПРАВЛІННЯ ПЕРСОНАЛОМ
КУРСОВА РОБОТА
| За розділом навчального плану: | «Фінанси, грошовий обіг та кредит» | |||
| Тема: | «Фінансовий менеджмент» | |||
| Варіант: | 42 | |||
| Викладач: | д. ек. н., проф. Харитонова Г. Г. | |||
Дніпропетровськ
2006 р.
1 Расчётная часть
1.1 Исходные данные
Показатели, необходимые для выполнения индивидуального задания, представлены в таблице 1.1.1, которая условно разделена на 3 группы: «Абсолютные величины», «Относительные величины» и «Принятые допущения».
Таблица 1.1.1 – Исходные данные (вариант № 42)
| Абсолютные величины | ||
| 1 | Выручка предприятия за год, грн. | 800 000 |
| 2 | Валюта начального баланса, грн. | 363 636 |
| 3 | Срок погашения долгосрочного кредита, лет | 5 |
| 4 | Запасы сырья на складе, дней | 25 |
| 5 | Отсрочка платежа за готовую продукцию, дней | 29 |
| 6 | Отсрочка платежа за сырьё, дней | 15 |
| Относительные величины | ||
| 7 | Доля привлечённых финансовых ресурсов для приобретения основных средств (k), % | 90,5 |
| 8 | Доля долгосрочного долга в структуре капитала, % | 40 |
| 9 | Доля прямых производственных издержек в выручке, % | 44 |
| 10 | Доля прямого труда с начислениями в выручке, % | 26 |
| 11 | Коэффициент дивидендных выплат, % | 25 |
| 12 |
Коэффициент производственных накладных издержек (без амортизации), % | 11,5 |
| 13 | Коэффициент административных и маркетинговых издержек, % | 8,5 |
| 14 | Оборачиваемость активов | 2,2 |
| 15 | Увеличение цены контракта при расчёте векселем, % | 2,0 |
| Принятые допущения | ||
| 16 | Налог на прибыль, % | 25 |
| 17 | Стоимость долга, % | 14 |
| 18 | Норма квартальнойамортизации[1], % | 6 |
| 19 | Минимально допустимая величина денежных средств, грн. | 500 |
График распределения выручки по месяцам представлен в таблице 1.1.2.
Таблица 1.1.2 – Распределение выручки по месяцам
| янв. | фев. | март | апр. | май | июнь | июль | авг. | сен. | окт. | нояб. | дек. | Всего |
| 6% | 6% | 8% | 6% | 8% | 10% | 12% | 10% | 10% | 8% | 8% | 8% | 100% |
| 48000 | 48000 | 64000 | 48000 | 64000 | 80000 | 96000 | 80000 | 80000 | 64000 | 64000 | 64000 | 800000 |
1.2 Составление начального баланса предприятия
Расчет капитализации активов и начальный баланс предприятия представлены в таблице 1.2.1.
Таблица 1.2.1 – Начальный баланс предприятия
| Активы | ||
| Основные средства | ||
| 1 | Начальная стоимость | 329 091 |
| 2 | Накопленная амортизация | |
| 3 | Остаточная стоимость | |
| Оборотные средства | ||
| 4 | Денежные средства | 34 545 |
| 5 | Дебиторская задолженность | |
| 6 | Товарно-материальные средства | |
| 7 | Активы, всего | 363 636 |
| Пассивы | ||
| Собственный капитал * | ||
| 8 | Обыкновенные акции по номиналу | 167832 |
| 9 | Прочий оплаченный капитал | 50350 |
| 10 | Нераспределённая прибыль | |
| Долгосрочные задолженности | ||
| 11 | Долгосрочный банковский кредит | 145 454 |
| Краткосрочные задолженности | ||
| 12 | Кредиторская задолженность | |
| 13 | Векселя к оплате | |
| 14 | Банковская ссуда | |
| 15 | Пассивы, всего | 363 636 |
| * Капитализация активов | ||
| 16 | Суммарная величина собственного капитала | 218 182 |
| 17 | Количество акций в обращении | 3 500 |
| 18 | Номинал одной акции | 47,95 |
| 19 | Прочий оплаченный капитал на 1 акцию, грн. | 14,39 |
1.3 Составление графика обслуживания долга
В таблице 1.3.1 приведен расчёт обслуживания долгосрочного долга.
Таблица 1.3.1 – График погашения долга
| Квартал | I | II | III | IV | Примечания |
| Начальный баланс долга | 145 454 | 138 182 | 130 909 | 123 636 |
1) Сумма долга: 145 454. 2) Квартальная процентная ставка: 3,5 % . 3) Ежеквартальное погашение долга: 7 273. |
| Выплаты основной части | 7 273 | 7 273 | 7 273 | 7 273 | |
| Процентные выплаты | 5 091 | 4 836 | 4 582 | 4 327 | |
| Суммарные выплаты | 12 364 | 12 109 | 1 855 | 11 600 | |
| Конечный баланс | 138 182 | 130 909 | 123 636 | 116 364 |
1.4 Составление отчёта о прибыли предприятия
Финансовые результаты предприятия за год отражены в таблице 1.4.1.
Таблица 1.4.1 – Отчёт о прибыли предприятия
1.5 Составление прогнозного баланса предприятия
Прогноз годового баланса предприятия приведен в таблице 1.5.1.
Таблица 1.5.1 – Прогнозный баланс предприятия
1.6 Составление прогнозного отчёта о движении денежных средств ( Cash Flow ) предприятия
Расчёт CashFlow прямым методом (для основной деятельности предприятия) приведен в таблице 1.6.1.
Таблица 1.6.1 – Прямой метод расчёта CashFlow
--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--