Курсовая работа: Керування дебіторською заборгованістю

Політика керування дебіторською заборгованістю являє собою частина загальної політики керування оборотними активами й маркетинговою політикою підприємства, спрямованої на розширення обсягу реалізації продукції й цієї заборгованості, що укладається в оптимізації загального розміру, і забезпеченні своєчасної її інкасації.

Завданнями керування дебіторською заборгованістю є:

- обмеження прийнятного рівня дебіторської заборгованості;

- вибір умов продажів, що забезпечують гарантоване надходження коштів;

- визначення знижок або надбавок для різних груп покупців з погляду дотримання ними платіжної дисципліни;

- прискорення зажадання боргу;

- зменшення бюджетних боргів;

- оцінка можливих витрат, пов'язаних з дебіторською заборгованістю, тобто упущеної вигоди від невикористання коштів, заморожених у дебіторській заборгованості.

Стосовно до українських умов, провідні спеціалісти в області керування фінансами пропонують наступні заходи щодо вдосконалювання системи керування дебіторською заборгованістю:

- виключення із числа партнерів підприємств із високим ступенем ризику;

- періодичний перегляд граничної суми кредиту;

- використання можливості оплати дебіторської заборгованості векселями, цінними паперами;

- формування принципів розрахунків підприємства з контрагентами на майбутній період;

- виявлення фінансових можливостей надання підприємством товарного (комерційного кредиту);

- визначення можливої суми оборотних активів, що відволікають у дебіторську заборгованість за товарним кредитом, а також по виданих авансах;

- формування умов забезпечення стягнення заборгованості;

- формування системи штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язань контрагентами;

- використання сучасних форм рефінансування заборгованості;

- диверсифікованість клієнтів з метою зменшення ризику несплати монопольним замовником.

Визначення можливої суми фінансових коштів, інвестуємих у дебіторську заборгованість, здійснюється по наступній формулі:

ІДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК + ПР) / 360, (1.1)

дебіторський заборгованість оборотність кошти

де ІДЗ - необхідна сума фінансових коштів, інвестуємих у дебіторську заборгованість;

ОРК - планований обсяг реалізації продукції в кредит;

КСЦ - коефіцієнт співвідношення собівартості й ціни продукції, виражених десятковим дробом;

ППК - середній період надання кредиту покупцям, у днях;

ПР - середній період прострочення платежів по наданому кредиті, у днях.

Якщо фінансові можливості підприємства не дозволяють інвестувати розрахункову суму коштів у повному обсязі, то при незмінності умов кредитування повинен бути відповідно скоректований планований обсяг реалізації продукції в кредит.

В основі формування стандартів оцінки покупців і умов надання кредиту лежить їхня кредитоспроможність. Кредитоспроможність покупця характеризує систему умов, що визначають його здатність залучати кредит у різних формах і в повному обсязі в передбачений термін виконувати всі пов'язані з ним фінансові зобов'язання.

Формування системи стандартів оцінки покупців включає наступні основні елементи: