Курсовая работа: Управленческая деятельность на предприятии ООО "Инвестканцторг"

Активы организации за три года несколько увеличились. В 2008г. увеличение активов по сравнению с 2006г. составило 4269 тыс. руб., то есть 82,6%. Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

готовая продукция и товары для перепродажи - 3895 тыс. руб. (99,6%)

дебиторская задолженность - 407 тыс. руб. (92%);

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

собственный капитал на 2008г. составил 69 тыс., в 2005-2006г. г. показатели были с минусом: - 341 тыс. руб. и - 358 тыс. руб. соответственно.

Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО "Инвестканцторг" за 2006-2008 года, можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия в 2008 году.

Рассчитаем коэффициенты, отражающие финансовую устойчивость организации и отразим их в табл.1.4.2.

Таблица 1.4.2

Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	2006	2007	2008	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
1	2	4	5	6	7
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,9	0,95	1,0	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,068	- 0,055	0,004	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	-2,3	5,5	5,5	не менее 1	соответствует

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31.12.2008г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности в 2007-2008г. г. более 1, указывает на возможность в ближайшее время восстановления нормальной платежеспособности.

При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации, которые нашли отражение в таблице 1.4.3.

Таблица 1.4.3

Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	2006	2007	2008	Описание показателя и его нормативное значение
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	- 0,07	-0,052	0,008	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж	- 0,06	- 0,05	0,008	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	-0,07	- 0,05	0,008	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок.0,9; критическое - <0,75.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	1,026	1,05	0,49	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,0014	0,0032	0,0064	Отношение наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов	-0,09	-0,067	0,005	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент краткосрочной задолженности	1,0	1,0	1,0	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

Коэффициент автономии организации по итогам 2008г. составил 0,008. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение не укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0.5) и свидетельствует об неуравновешенности собственного и заемного капитала ООО "Инвестканцторг".

Рассчитанный коэффициент покрытия инвестиций из-за отсутствия долгосрочных заемных средств остался на уровне коэффициента автономии, т. е на конец периода 2008г. равен 0,008, что значительно ниже нормы.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31.12.2008 г. составило 0,49. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,005) не соответствует норме, т.е. материально-производственные запасы не в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО "Инвестканцторг".

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО "Инвестканцторг" составляет 100%, т. е долгосрочной задолженности в данной организации нет.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Проведем анализ соотношения по степени ликвидности средств организации на 2008г. и отразим его в таблице 1.4.4.

Таблица 1.4.4

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.5)
1	2	3	4	5	6	7
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	60	+186	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	9356	+ 33,8	-9296
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	850	+64,0	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	-	-	+850
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы + НДС к зачету)	8485	+39	П3. Долгосрочные обязательства	-	-	+8485
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	40	+150,0	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	79	122,7	+641

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 0,6% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные обязательства отсутствуют.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение анализируемого периода (2008г.) организация получила прибыль от продаж в размере 532 тыс. руб., что составило 3,83% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль увеличилась на 493 тыс. руб. По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась выручка от продаж на 3733 тыс. руб.

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). Это и обусловило отсутствие данного показателя за отчетный период в форме №2.