Курсовая работа: Вибір форм кредиту комерційного банку для фінансування капітальних та поточних потреб підприємства
R1+4%
R1+6%
Динаміка процентної ставки по овердрафту ідентична до ставки по стандартному короткостроковому кредиту R1.
Овердрафтом підприємство користується в тому випадку, коли коштів на поточному рахунку не вистачає для оплати поточних витрат. Проценти по овердрафту погашаються одночасно з основною сумою боргу.
РОЗДІЛ 2. РОЗРАХУНКИ ВАРІАНТІВ КРЕДИТУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВА
2.1 Етап 1. Складання графіку обслуговування боргу
На даному етапі на основі вихідних даних складаємо графіки погашення кредитних платежів та знаходимо найбільш рентабельну систему кредитування з мінімумом витрат на обслуговування кредиту.
Вихідними умовами є наступні:
а) Для придбання необхідного обладнання потрібен кредит на суму
- 124 872 грн. зі строком погашення 1 рік (Табл.1.1);
б) Згідно з табл. 1.5 банк за кредит потребує заставу, в якості якої підприємство може надати:
- власно кредитуєме обладнання на суму 124 872 грн. з коефіцієнтом обліку застави 0,7, тобто на суму кредиту 124 872 грн.*0,7=87 410 грн.;
- активи підприємства на суму 156 091 грн. з коефіцієнтом обліку застави 0,7, тобто на суму кредиту 156 091грн.*0,7 = 109 264 грн.;
- 3 авальованих банком векселя на загальну суму (49 949+12487+24974) грн.= 87410 грн. з коефіцієнтом обліку 0,9, тобто на суму кредиту 87410грн.*0,9 = 78669 грн.
Таким чином для придбання обладнання підприємство вимушене йти на комбіновану заставу та комбінований кредит, враховуючи умови табл.1.1 по виду застави, яку можна запропонувати за кожним з можливих видів кредиту.
Для фінансування придбання обладнання підприємство може скористуватись наступними видами кредиту: стандартний короткостроковий кредит, кредитна лінія, авальний кредит, кредит по лінії ЄБРР. Термін кредитування згідно з вхідними умовами – 1 рік.
Розрахуємо собівартості кожного з перелічених видів кредиту для виявлення оптимальної комбінації кредитів, які забезпечать необхідну суму для придбання обладнання.
1. Розрахуємо графік обслуговування стандартного короткострокового кредиту.
Враховуючи, що в якості застави короткострокового кредиту можна надати власно кредитуєме обладнання, визначимо максимально можливу суму кредиту:
грн. (2.1)
де Sобл – вартість обладнання, грн.
k – коефіцієнт забезпеченості кредиту, долі од.
Ставка по короткостроковому кредиту на 5% більше базової процентної ставки R1=24,0% по гривневому кредиту (табл.1.5). Таким чином, процентна ставка складає 29% з врахуванням плаваючого корегування на протязі року згідно табл. 1.4.
Витрати на оформлення застави по короткостроковому кредиту становлять 0,1% від вартості застави, тобто 124 872 * 0,001 = 125 грн., страхування застави при цьому виді кредитування не передбачається.
Кредит може погашатись рівними сумами основного кредитного боргу (варіант 1) та рівними виплатами частини основного боргу та кредитних відсотків (амортизаційний графік обслуговування боргу – варіант 2).
Розрахуємо варіант 1 з використанням «електронних таблиць» Excel2000 (табл. 2.1).
Таблиця 2.1 Погашення короткострокового кредиту рівними сумами
 |
(??????? 1), ???.
Розрахуємо варіант 2. Для розрахунку сумарної виплати за період скористуємось формулою постійних виплат (РМТ):
(2.2)
де r – річна процентна ставка по кредиту, долі од.
початкова сума кредиту, грн