Лабораторная работа: Антикризисное управление

Снижение доли краткосрочных финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5 - 3% является для предприятия негативным фактором.

В целом ситуация неопределенная, т.к. снижение внеоборотных активов положительно, а повышение оборотных активов из-за повышения доли запасов отрицательно.

Поэтому рассмотрим структуру источников формирования имущества таблица № 2 .

Расчеты в таблице производятся аналогично таблице № 1.

Прежде всего, оценим долю собственного капитала. В среднем она стабильно за год составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией финансовой устойчивости предприятия и независимости.

Увеличение удельного веса прибыли также является положительным моментом, дающим предприятию дополнительные возможности для развития.

Рассматривая долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина, так же как и доля уменьшилась (а/в на 400; у/в на 4,050%). Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.

Краткосрочные обязательства играют незначительную роль, однако есть тенденция к их увеличению к концу года. Рассмотрим подробнее: видно, что это происходит из-за увеличения доли займов на 6,818% и снижение доли кредиторской задолженности на 0,837%, что свидетельствует о трудностях в финансовом состоянии предприятия.

Сравнивая структуру имущества и источников его формирования, то положительным моментом является то, что недвижимость предприятия в большинстве своем создалось за счет собственного капитала, т.к. удельный вес собственного капитала (52,893; 50,962), внеоборотные активы (50,915; 47,357). Однако запасы сделаны не только за счет собственных и долгосрочных средств, но и были привлечены краткосрочные источники.

52,893 – 50,915 = 1,978 + 13,223 = 15

Затраты 18,469 – 3% - это не желательно, т.к. запасы сложно продать для погашения долгов.

Из этого следует, что финансовая ситуация на предприятии сложная.

Анализ ликвидности предприятия. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности

Проанализировав имущество и финансовое состояние предприятия, приступаем к анализу ликвидности. Ликвидность - способность ценностей превращаться в деньги. Для определения ликвидности баланса данного предприятия рассмотрим таблицу № 5. Где активы и пассивы поделены на группы и отдельно анализируем показатели ликвидности, которые рассчитываются по следующим формулам:

1) Коэффициент текущей ликвидности = (А₁ + А₂ + А₃ ) / (П₁ + П₂ )

Норма > 0,2

2) Коэффициент критической ликвидности = (А₁ + А₂ ) / (П₁ + П₂ )

Норма 0,7 – 0,8

3) Коэффициент абсолютной ликвидности = А₁ / (П₁ + П₂ )

Норма > 0,2 – 0,7

4) Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала = денежные средства / чистый оборотный капитал

5) Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности = Запасы краткосрочную задолженность

6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность кредиторскую задолженность

Таблица № 5 Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив	н.г.	к.г.	Пассив	н.г.	к.г.	Изменения
						н.г.	к.г.
А1-наиболее лик-	2 350	1 695	П1-наиболее сро-	8 150	10 245	-5 800	-8 550
видные активы			чные обяз-ва
ДС	1 500	1 350	Кред. зад-сть	8 150	10 245
КФВ	850	345	Ссуды непог.
А2-быстро реализуемые активы	7 050	8 305	П2-краткосрочн.	2 100	5 400	4 950	2 905
пассивы
ДЗ	6 150	6 875	Краткосрочные	2 100	5 400
Прочие активы	200	180	кредиты и займы
НДС	700	1 250
А3-медленно реализуемые активы	6 170	11 495	П3-долгосрочн.	4 000	3 600	2 170	7 895
пассивы
Запасы-РБП	5 300	10 610	Долгосрочные	4 000	3 600
ДФВ	870	885	кредиты и займы
А4-трудно реали-	14 430	17 615	П4-постоянные	15 750	19 865	1 320	2 250
зуемые активы			пассивы
ВОА-ДФВ-ПА	14 430	17 615	Капитал и резер-	15 750	19 865
вы-РБП
ст.630-660	0	0
Баланс	30 000	39 110	30 000	39 110

Таблица 6

Показатели оценки платежеспособности и ликвидности

Показатели	н.г.	к.г	отклонения	норма
К.текущ.ликв-сти	1,52	1,37	-0,15	2-2,5
К.крит.ликв-ти	0,92	0,64	-0,28	0,7-0,8
К.абс.ликв-сти	0,23	0,11	-0,12	0,25
Чистый оборот.кап	4 500,00	4 920,00	420,00
К.соотн. д/с и чист.об.кап	0,33	0,27	-0,06
К.соотн.З и краткосроч.зад-ти	0,54	0,69	0,15
К. соотн.ДЗ и КЗ по ком.опер.	0,89	0,86	-0,04

Ликвидным баланс считается, если выполняются равенства:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂