Реферат: Анализ финансового состояния предприятия в кризисной ситуации

Он показывает, во сколько темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста балансовой прибыли. Это превышение обеспечивается за счет ЭФР, одной из составляющих которого является его плечо (отношение заемного капитала к собственному). Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий, можно влиять на прибыль и доходность собственного капитала.

Рассчитаем уровень финансового левериджа по данным анализируемого предприятия.

Таблица 5 – Данные для расчета уровня финансового левериджа

Показатель	2005 г.	2006 г.	Прирост, %
Балансовая прибыль, тыс. руб.	1650	- 1615	- 197
Чистая прибыль после уплаты налогов и процентов, тыс. руб.	1158	- 1312	- 213

При определении уровня финансового левериджа для ОАО «УМЗ» была использована формула : У= ∆ЧП% / ∆БП%

У = (- 213) / (- 197) = 1,081.

На основании этих данных можно сделать вывод, что при сложившейся структуре источников капитала каждый процент прироста балансовой прибыли обеспечивает увеличение чистой прибыли на 8,1 %. В такой же пропорции будут изменяться данные показатели и при спаде производства. Используя эти данные, можно оценивать и прогнозировать степень финансового риска инвестирования.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. Определяется она следующим образом: из общей суммы активов вычитаются налоги по приобретенным ценностям, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, целевое финансирование и поступления, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность и расчеты по дивидендам) (таблица 6).

Таблица 6 – Величина чистых активов ОАО «УМЗ»

Показатель	2005 г.	2006 г.
Общая величина активов, тыс. руб.	66059	54224
Налоги по приобретенным ценностям, тыс. руб.	4386	200
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс. руб.	0	0
Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, тыс. руб.	0	0
Целевое финансирование и поступления, тыс. руб.	0	0
Долгосрочные финансовые обязательства, тыс. руб.	17060	12334
Краткосрочные финансовые обязательства, тыс. руб.	42226	36428
Чистые активы (реальная величина собственного капитала), тыс. руб.	2387	5262
Доля чистых активов в валюте баланса	0,04	0,10

При этом следует принимать во внимание, что величина чистых активов является довольно условной, поскольку рассчитана по данным не ликвидационного, а бухгалтерского баланса, в котором активы отражаются не по рыночным, а по учетным ценам. Тем не менее, величина их должна быть больше уставного капитала.

2.4 Анализ производственной деятельности предприятия

Анализ производственной деятельности начнем с обеспеченности предприятия основными средствами производства.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование (таблица 7).

Таблица 7 – Анализ структуры основных средств по состоянию на конец года

В тысячах рублей

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Здания	10625	10625	10436
Сооружения и передаточные устройства	0	0	0
Машины и оборудование	5043	5141	5015
Транспортные средства	796	584	1304
Производственный и хозяйственный инвентарь	16	16	16
Другие виды основных средств	0	0	0
Итого	16480	16366	16771

Большое значение имеет анализ движения и техническое состояние основных производственных фондов, который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для этого рассчитываются показатели, характеризующие движение и техническое состояние основных средств (таблица 8).

Таблица 8 – Данные о движении и техническом состоянии основных средств

Показатель	2004 г.	2005 г.	2006 г.
1	2	3	4
Степень обновления, %	5,58	18,6	6,52
Срок обновления, лет	19,5	4,17	3,5
Коэффициент выбытия	0,023	0,025	0,022
Коэффициент прироста	0,05	0,24	0,045
Коэффициент износа	0,281	0,265	0,282
Коэффициент годности	0,439	0,471	0,465
Средний возраст оборудования, лет	4,2	4,0	4,3

Данные таблицы 8 показывают, что за отчетный период техническое состояние основных средств на предприятии несколько улучшилось за счет более интенсивного их обновления.

Далее необходимо провести анализ общей суммы затрат на производство продукции.

Себестоимость продукции – важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

??????? 9 ? ??????? ?? ???????????? ?????????

Элементы затрат	Сумма, тыс. руб.		Структура затрат, %
	2005 г.	2006 г.	2005 г.	2006 г.
Заработная плата	5166	9744	0,04	0,03
Отчисления на соц. нужды	1452	2767	0,007	0,008
Материальные затраты	105256	204231	0,82	0,88
Амортизация	332	353	0,003	0,002
Прочие затраты	15821	15453	0,12	0,07
Итого по элементам затрат	128027	232548	100	100

??? ????? ?? ??????? 9, ?????????? ?????? ????????? ? ???????? ?? ???? ?????????? ???????????? ??????. ??????????? ????? ?????? ????????. ?????????? ? ????????? ??????: ??????????? ???? ???????????? ??????, ? ??????????? ???????? ??????? ? ???? ???????? ?????????.

Проанализируем также эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии ОАО «Уральский машиностроительный завод».

Большое значение для оценки эффективности использования трудовых ресурсов (R_ппп ) на предприятии в условиях рыночной экономики имеет показатель рентабельности персонала (отношение прибыли к среднесписочной численности производственного персонала):

.

Факторную модель данного показателя можно представить следующим образом

,

где R_ппп – рентабельность персонала;

П – прибыль от реализации продукции, тыс. руб.;

ППП – среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, чел.;

В – выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

ВП – стоимость выпуска продукции в действующих ценах, тыс. руб.;

R_рп – рентабельность продаж;