Реферат: Биноминальная модель оценки стоимости (премии) опционов

Единовременная реализация модели опционного ценообразования базируются на предпосылке, что опцион реализуется мгновенно.

В опционах по расширению проекта эффективность реального опциона достигается не посредством увеличения чистого дисконтированного дохода NPVonu.пес по проекту при осуществлении хеджированного опционом пессимистического сценария, а возрастанием чистой текущей стоимости NPVonu.опт соответствующей оптимистическому сценарию проекта.

На сколько показатель NPVoпц (при планировании реального опциона и с учетом затрат на него, которые принимаются во внимание при расчете данного показателя) превышает чистую текущую стоимость (чистый дисконтированный доход) проекта, если он не поддержан реальным опционом (NPV), и понимается как мера эффективности реального опциона

(λ): λ= NPVoпц - N PV

Список использованной литературы

Р.Пайк, Б.Нил «Корпоративные финансы и инвестирование», 2005г.

Галанов В.Ф. Рынок ценных бумаг, 2-е издание, уч., 2006г.

Четыркин Е.Н. Финансовая математика, уч. 2003г.

Экономический журнал ВШЭ №3 1998г. «О математических методах при работе с опционами», Шведов А.С.

Колтынюк Б.А. Инвестиции. 2000г.