Реферат: Финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО X

Анализ финансовой устойчивости проходит в несколько этапов:

-оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

-ранжирование факторов по значимости, качественная и ко­личественная оценка их влияния на финансовую устойчи­вость организации;

-принятие управленческого решения с целью повышения фи­нансовой устойчивости и платежеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет от­ветить на вопросы:

-насколько организация независима с финансовой точки зре­ния;

-устойчиво ли финансовое положение организации.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соот­ношении между отдельными видами активов организации (обо­ротными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчиво­сти используют показатели, характеризующие степень обеспе­ченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов оп­ределяют три основные показателя:

наличие собственных оборотных средств (СОС) — исчисляется как разница между капиталом и резерва­ми (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса); характеризует чистый оборотный ка­питал. Увеличение данного показателя по сравнению с преды­дущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии дея­тельности организации. В формализованном виде наличие обо­ротных средств можно записать:

СОС =, [3]

СОС = т.р.

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запа­сов и затрат (СД) — определяется путем увеличения пре­дыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов ( IVpII — раздел IV пассива баланса):

СД =; [3]

СД = т.р.

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОН) — рас­считывается путем увеличения предыдущего показателя на сум­му краткосрочных заемных средств (КЗС) — строка 610 разде­ла V пассива баланса:

ОИ =

ОИ = т.р.

Трем показателям наличия источников формирования запа­сов соответствуют три показателя обеспеченности запасов ис­точниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ( D СОС) - Ф_с —

D СОС = [3]

D СОС = т.р.

где З - запасы (строка 210 раздела II актива баланса);

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ( D СД) — Ф_т —

D СД =; [3]

D СД =т.р.

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (D ОИ ) — Ф₀ —

D ОИ = [3]

D ОИ = т.р.

Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, опре­делить тип финансовой ситуации в организации, для чего с по­мощью показателей Ф_с , Ф_т , Ф₀ строится трехкомпонентный пока­затель следующего вида:

[3]

и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по следующей схеме:

Возможные варианты (N)	D СОС	D СД	D ОИ	Тип финансовой устойчивости
1	Абсолютная устойчивость
2	Нормальная устойчивость
3	Неустойчивое финансовое состояние
4	Кризисное финансовое состояние

где «—» — платежный недостаток; «+» — платежный излишек.

Для характеристики финансовой ситуации в организации су­ществует четыре типа финансовой устойчивости:

первый — абсолютная устойчивость финансового состоя­ния — в настоящих условиях развития экономики России встре­чающаяся крайне редко, задается условием:

= {1.1.1.},

где К — кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской за­долженности, зачтенной банком при кредитовании;

второй — нормальная устойчивость финансового состоя­ния, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:

= {0.1.1.};