Реферат: Финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО X

• налог на добавленную стоимость по приобретенным цен­ностям;

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожида­ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = [12]

А3 н.г. = т.р.; А3 к.г. = т.р.

Нелеквидные активы А4 все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» —

А4 = [12]

А4н.г. = т.р.; А4к.г. = т.р.

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в тече­ние хозяйственного периода и относятся к текущим активам орга­низации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени сроч­ности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1

кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

• прочие краткосрочные обязательства;

• ссуды, не погашенные в срок —

П1 = [12]

П1н.г. = т.р.; П1к.г. = т.р.

Краткосрочные пассивы П2

• краткосрочные займы и кредиты;

• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 меся­цев после отчетной даты, —

П2 = [12]

П2н.г. =т.р.; П2к.г. = т.р.

Долгосрочные пассивы Пз

• долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

П3 = [12]

П3н.г. = т.р.; П3к.г. = т.р.

Постоянные пассивы П4

статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обяза­тельства», не вошедшие в предыдущие группы;

• доходы будущих периодов;

• резервы предстоящих расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной груп­пы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих пе­риодов».

П4 = [12]

П4н.г. =; П4к.г. =

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на ос­нове ликвидности баланса.

На первой стадии анализа указанные группы активов и пас­сивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс счита­ется ликвидным при условии следующих соотношений групп ак­тивов и обязательств[12]:

a 1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 ³ П4

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетель­ствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избыт­ком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Согласно данным на момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как ни одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной лик­видности (см. табл.1).

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса

Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек
На начало периода На конец периода
Наиболее ликвидные активы Наиболее срочные обязательства
Быстореализуемые активы Краткосрочные активы
Медленнореализуемые активы Долгосрочные пассивы
Труднореализуемые активы Постоянные пассивы
Баланс Баланс

Как мы видим из табл. 1, за отчетный период увеличился платежный недостаток наи­более ликвидных и быстореализуемых активов; ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов; величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, по причине низкой ликвидности запасов он вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее сроч­ных обязательств.

Видимо в течение отчетного периода у организации снизился объем реализации, что привело к образованию сверхнормативных запасов, причем часть этих запасов, по всей вероятности, состав­ляли сырье и материалы, приобретенные на заемные средства. С целью более де­тальной оценки существующего положения и принятия обосно­ванных управленческих решений в дальнейшем, видимо, целе­сообразно провести анализ дебиторской задолженности (выде­лить долю сомнительной) и анализ производственных запасов на предмет соответствия фактических показателей нормативам.

К-во Просмотров: 276
Бесплатно скачать Реферат: Финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО X