Шпаргалка: Ценные бумаги (шпаргалка)

i Ставка % по альтернативному варианту

Курсовая стоимость обыкновенной акции:

У Предполагаемая åД за год (руб)х100

-- = -------------------------------------------------------

i Ставка % по альтернативному варианту

Курсовая стоимость акции ЗАО = П/(АхС) , где П - сумма чистой прибыли за посследний финансовый год; А - кол-во выпущенных акций; С - средняя ставка ЦБ по централизованному кредиту в долях единицы.

Балансовая стоимость: В = Ч/А , где А - кол-во выпущенных акций; Ч - чистые активы (активы предприятия за минусом долгов: из итога баланса исключаются кредитовые задолженности и доходы будущих периодов, заёмные средства).

Дивиденд на 1 обыкновенную акцию

Числитель=Чистая прибыль для дивидендов минус сумма дивидендов по привилегированным акциям.

Знаменатель=Кол-во размещенных акций.

Ставка дивиденда =Дивиденд за год (руб)х100 / Номинальную стоимость (руб)

Текущая доходность акции (рендит)= Дивиденд за год (руб)х100/Рыночную цену (цена приобретения)

Среднегодовая доходность акции

(конечная в пересчете на год):

Числитель=(åДивидендов за весь срок владения±доход (убыток) от операции)х100

Знаменатель=Рыночная цена (цена приобретения)хчисло лет.

Курсовая стоимость классических облигаций с фиксированным процентом:

Р V=У₁ /(i +1)+У₂ /( i +1)² +…+У _n /(i+1)ⁿ +P_n /(i+1)ⁿ

У_{1,2. n} - годовой доход за 1,2…n год, руб; i - ставка дохода по альтернативному варианту (в долях единицы); n - кол-во лет; P_n - остаточная (номинальная) стоимость облигации.

Курсовая стоимость долгосрочных и бессрочных облигаций:

У % -ные выплаты за год (руб)х100

-- = -------------------------------------------------------

i Средняя ставка банковского %

Курсовая стоимость облигации с нулевым купоном : PV=C × F/(i+1)² , где i - ставка дохода в долях единицы; CF - сумма, выплачиваемая при погашении облигации.

Конверсионная стоимость=А × Ц , где А -кол-во акций; Ц - рыночная цена 1 акции.

Облигационная стоимость:

О= å У/( i+n)^t +Pn(1+n)^T , где У - купонный доход за год, руб; Pn - номинальная стоимость облигации, руб; t - порядковый номер года; T - кол-во лет; n - норма прибыли (рыночная доходность) сопоставимых неконвертируемых облигаций.

Текущая доходность облигации (рендит)= Процентные выплаты за год (руб) х 100/ Рыночную цену (цена покупки).

Среднегодовая доходность облигации :

Числитель=åДохода за весь срок=Процентные платежи за весь срок +Дисконт (-Премии)х100;

Знаменатель=Рыночная цена (цена приобретения)хчисло лет.

Дисконт (Номинал - Рын. Цена)х12х100

(доходность) = ------------------------------------------ = [%]

сертификата НоминалхСрок погашени (мес)

Цена продажи сертификата =Номинал - (Время до продажи/12мес)х(%годовых (доли)хНоминал)=[руб]

Доходность покупки и продажи депозитного сенртификата:

С₁ - цена покупки депозитного сертификата,

С₂ - цена продажи # # #; О₁ - период времени от выдачи сертификата до даты востребования депозита; О₂ - # # # от даты продажи до даты погашения; к - год (дни, месяцы).

Сумма, получаемая ремитентом (векселедержателем) при учете векселя (уплачивается банком): С=Вн - Д , где Вн - номинальная стоимость векселя; Д - дисконт (учетный %) - плата, которую банк взимает за эту операцию.