Шпаргалка: Ценные бумаги (шпаргалка)
1.2. Агрессивный портфель: получение повышенных доходовÞосновной упор делается на рисковые бумаги молодых развивающихся компаний, которые при необходимости могут обеспечить высокие доходы.
1.3. Портфели дохода: получение небольших, но стабильных доходов (например, облигации крупных компаний).
2. Специализированные портфели: за счет бумаг либо одной отрасли, либо одного региона, либо включают только один вид бумаг.
3. Используется сбалансированный подход к формированию портфеля. В этом случае собираются бумаги, позволяющие решать различные цели иÞбумаги, различные по своим качественным характеристикам. В таком портфеле могут быть собраны акции молодых компаний, которые в состоянии обеспечить высокий доход; могут быть облигации, приносящие стабильный доход; могут быть банковские бумаги. Такой портфель является менее рискованным.
4. Бессистемный подход к формированию портфеля осуществляется хаотично, без явно целевой функцииÞтакой портфель носит разрозненный характер и является самым рискованным.
Тип портфеля может меняться. Идеальных по качеству бумаг нет. Как правило, наиболее доходные бумаги являются и наиболее рискованными (например, акции).
Риск портфеля .
Это возможность того, что наступят обстоятельства, при которых инвестор несёт потери, вызванные инвесторами в портфель, а также операциями по привлечению ресурсов для формирования портфеля.
Виды рисков :
1. Страновой - риск вложения в ц/б конкретной страны с неустойчивым экономическим, политическим и социальным положением.
2. Региональный - риск вложения в бумаги тех регионов, которые имеют неустойчивое положение.
3. Отраслевой - риск, связанный со спецификой отраслей, то есть все отрасли можно классифицировать на умирающие, стабильно развивающиеся и быстро растущие.
4. Риск вложения в акции конкретного предприятия.
5. Капитальный - общий риск на все вложения в ц/б; риск того, что инвестор не сможет их в целом высвободить, вернуть, не понеся потери.
6. Селективный - риск неправильного выбора ц/б при формировании портфеля; связан с неправильной оценкой качеств, характеристик ц/б.
7. Временной - риск вызванный тем, что неправильно определено время для приобретения тех или иных ц/бумаг.
8. Риск законодательных изменений.
9. Риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ц/б из-за изменения оценки ее качеств.
10. Рыночный риск - возможность потери от снижения курсовой стоимости ц/бумаг.
11. Кредитный риск - риск того, что эмитент, выпустивший ц/бумаги, окажется не в состоянии выплачивать по ним доход или основную сумму долга.
12. Инфляционный риск - риск обесценивания полученных доходов в связи с высокой инфляцией.
13. Процентный риск - потери, которые могут понести инвесторы в связи с изменениями %-ных ставок на рынке.
14. Валютный риск - риск вложения в ц/б зарубежных компаний; обусловлен изменением курса валюты.