Статья: Проблема управления денежными потоками на промышленных предприятиях

+ получение кредита БСЖВ

100 000

100 000

- выплаты кредитов и займов

-82 480

-96 052

-167 545

-287 771

-633 848

-124 000

-61 000

-249 000

-205 000

-639 000

- выплата кредита БСЖВ

0

- проценты по кредитам и займам

-5 641

-11 812

-14 405

-11 776

-43 634

-9 000

-11 000

-12 000

-12 000

-44 000

- лизинговые платежи без НДС

-6 430

-6 189

-9 219

-7 287

-29 125

-7 300

-7 300

-7 300

-7 300

-29 200

- выдача займов и приобретение векселей

-104 200

-2 365

-43 030

-19 270

-168 865

-46 465

0

0

0

-46 465

+ поступления от погашения займов и векселей

24 574

0

80

137 300

161 954

1 980

6 350

30 550

6 350

45 230

+ проценты по займам и векселям

547

402

297

9 537

10 783

812

700

957

400

2 869

Чистый денежный поток от финансовой деятельности

111 025

127 236

-105 490

-101 824

30 947

68 027

192 750

-136 793

-152 550

-28 566

Совокупный денежный поток

-1 629

-2 782

15 959

-14 257

-2 709

345

750

2 107

650

3 852

БАЛАНС ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА КОНЕЦ ПЕРИОДА

2 784

2

15 961

1 704

1 704

2 049

2 799

4 906

5 556

5 556

Приведенные примеры показывают возможность использования такого инструмента как модель движения денежных средств для управления рисками промышленного предприятия. Используя анализ денежных потоков, менеджмент предприятия может оценить размер рисков, которым подвержено предприятие, и разработать меры по его хеджированию.

В условиях переходной экономики большинство отечественных промышленных предприятий оказалось не готово к рыночным условиям деятельности и рискам, которые они содержат. Способность менеджмента оценивать и управлять, помимо производственного, кредитным, ресурсным и маркетинговым рисками имеет жизненно важное значение.

Оптимизация управления денежными потоками

С организационной точки зрения следует выделить тактическое и стратегическое управление денежными потоками.

Под тактическим (операционным) управлением, понимается оптимизация финансовых потоков компании, которая состоит из двух частей: оптимизации остатка денежных ресурсов и оптимизации платежного оборота, с учетом внешних и внутренних факторов, оказывающих прямое или косвенное влияние на финансовые потоки. Для управления денежными потоками необходимо, прежде всего, построить модель формирования денежных потоков (прогноз движения денежных средств), который покажет реальное состояние дел и поможет оценить возможности для оптимизации потоков.

Детально де­нежные потоки промышленного предприятия рекомендуется прогнозировать через составление прогноза объемов реализации продукции, так как от этого зависит дея­тельность предприятия, и составление баланса денежных расходов и поступлений. Главная задача проверить синхронность входящего денежного потока (поступление денежных средств) и выходящего денежного потока (расходование денежных средств), а значит и будущую ликвидность предприятия при реализации того или иного плана.

На основе входящего и исходящего денежных потоков необходимо разработать таблицу притоков и оттоков денежных средств, т.е. рассмотреть формирование и рас­пределение доходов предприятия. Кроме всего прочего для формирования входящего денежного потока необходимо продумать стратегию финансирования и анализ развития, т.е. план получения средств для создания или расширения деятельности предприятия (при этом необ­ходимо определить количество средств, источники финансовых ресурсов и форму их получения, срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них).

Оптимизация платежного оборота компании представляет собой применение системы «замедления - ускорения платежей». Ее сущность заключается в применении методов замедления собственных выплат и ускорения поступлений средств в компанию. Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат представлены в таблице 3.

Таблица 3.

Мероприятия, влияющие на формирование денежных потоков предприятия

Ускорение привлечения денежных средств	Замедление выплат денежных средств
Увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции.	Замедление инкассации собствен­ных платежных документов.
Обеспечение частичной или полней предоплаты за произведенную про­дукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке.	Увеличение по согласованию с по­ставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерче­ского) кредита.
Сокращение сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям.	Замена приобретения долгосроч­ных активов, требующих обновле­ния, на их аренду (лизинг).
Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности	Снижение суммы постоянных из­держек предприятия.
« 1 2 3 4 » К-во Просмотров: 236 Бесплатно скачать Статья: Проблема управления денежными потоками на промышленных предприятиях >>> Скачать <<< Меню Поиск