Учебное пособие: Основы финансовых вычислений

где i_n – ставка сложных процентов; t_n – продолжительность периода ее начисления.

Пример 11

В первый год на сумму 10 000 руб. начисляются 10 % годовых, во второй – 10,5 % годовых, в третий – 11 % годовых. Определить сумму погашения, если проценты капитализируются.

Решение

S= 10 000 (1+0,10 · 1)·(1 +0,105 · 1)·(1 + 0,11 · 1)= 13 492, 05, руб.

Приведенные примеры подтверждают тот факт, что начисление простых процентов связано с определением наращенной суммы по отношению к неизменной базе, т. е. каждый год (период) проценты начисляются на одну и ту же первоначальную стоимость. Если рассмотреть пример 10, то в этом случае наращенная стоимость составит:

– за первый год: S₁ = 10 000 (1+0,10 · 1) = 11 000, руб.;

ΔР₁ = 1 000, руб.;

– за второй год: S₂ = 10 000 (1+0,105 · 1) = 11 050, руб.;

ΔР ₂ = 1 050, руб.;

– за третий год: S₃ = 10 000 (1+0,11 · 1) = 11 100, руб.;

ΔР ₃ = 1 100, руб.

Таким образом, сумма процентов за 3 года составит:

ΔР = 1 000+1 050+1 100 = 3 150, руб. (см. пример 10).

В случае начисления сложных процентов, исходная сумма меняется после каждого начисления, так как проценты не выплачиваются, а накапливаются на основную сумму, т. е. происходит начисление процентов на проценты. Рассмотрим пример 11:

– в первом году: S₁ = 10 000 (1+0,10 · 1) = 11 000, руб.;

– во втором году: S₂ = 11000 (1+0,105 · 1) = 12 100, руб.;

– в третьем году: S₃ = 12100 (1+0,11 · 1) = 13 431, руб.

Таким образом, сумма процентов за 3 года составит: i₃ = 3 431, руб. (см. пример 10).

При разработке условий контрактов или их анализе иногда возникает необходимость в решении обратных задач – определение срока операции или уровня процентной ставки.

Формулы для расчета продолжительности ссуды в годах, днях и т. д. можно рассчитать, преобразуя формулы (1) и (5).

Срок ссуды (вклада):

t= · 365 . (9)

Пример 12

Определить на какой срок вкладчику поместить 10 000 руб. на депозит при начислении простых процентов по ставке 10 % годовых, чтобы получить 12 000 руб.

Решение

t= () · 365 = 730 дней (2 года).

Процентную ставку можно рассчитать по формуле

i= (). (10)