Контрольная работа: Операции на рынке ценных бумаг
С правовой точки зрения факторинг представляет собой сделку, означающую уступку прав требования.
С финансово-экономической точки зрения – финансирование клиентов под уступку ими своих денежных требований к должникам (счетов-фактур). Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факторинговая компания, должен располагать оборотным фондом факторинга – определенным объемом денежных средств, находящихся в распоряжении соответствующего подразделения банка.
Таким образом, факторинг – это система финансирования, при которой поставщик переуступает краткосрочные требования по торговым сделкам факторинговой компании или коммерческому банку.
Виды факторинговых операций
Сложившаяся мировая и российская практика факторинговах операций выработала разнообразие форм факторингового обслуживания. В настоящее время существует определенная классификация видов и форм факторинговых операций. В таблице приведены признаки классификации и виды факторинговых услуг банков:
Таблица 1. Классификация видов факторинговых операций
|
I. По территориальному признаку | |
|
Внутренний |
Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. |
|
Международный |
Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. |
|
а) Прямой экспортный |
Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране). Факторинговая компания сталкивается с трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требования. Снижение риска обеспечивается страхованием кредитов в стране импортера или государственными гарантиями. Цель факторинга – получение выгодных условий финансирования экспортных поставок. |
|
б) Прямой импортный |
Экспортер заключает соглашение непосредственно с факторинговой компанией в стране-импортере. Цель факторинга – обеспечение платежей. Применение имеет смысл в том случае, если экспорт производится в одну или две страны. |
|
в) Взаимный (двухфакторный) |
При обслуживании экспортера банк передает определенный объем работ факторинговой компании, действующей в стране импортера. В свою очередь банк будет действовать в своей стране по поручению иностранного фактора. Экспортеру достаточно заключить соглашение только с банком, в котором он обслуживается. Характеризуется большими издержками по сравнению с прямым факторингом, особенно если экспортер выставляет значительное число счетов на небольшие суммы, но позволяет разделить функции и риски между факторинговыми компаниями, расположенными в стране импортера и экспортера. Главная цель этой модели – обеспечить финансирование до 100%. |
|
г)»Бэк - ту - бэк» (back-to-back) |
Предусматривает финансирование требований крупных концернов, основан на комбинации двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга. |
II. По осведомленности участников операций | |
|
Конвенционный (широкий, открытый) |
Поставщик указывает на своих счетах, что требование продано банку и финансовое, бухгалтерское, юридическое и прочее обслуживание ведет факторинговое подразделение банка. Это определяет правопреемственность факторинговой компании по возникающему долгу, поэтому платеж должен осуществляться в ее пользу. |
|
К-во Просмотров: 410
Бесплатно скачать Контрольная работа: Операции на рынке ценных бумаг
| |