Курсовая работа: Разработка и анализ бюджета денежных средств
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть в пределах 0,1 - 0,2.
Показатели эффективности использования оборотных средств Эффективность использования оборотных средств определяется двумя основными показателями:
1)коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К0 );
2)средняя длительность одного оборота (Т0 ).
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, К0 (CurrentAssetsTurnover) определяется как отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора по (ф2) к сумме оборотных средств предприятия из (ф1).
Ко=ВД/ ∆ОС,
ВД— валовой доход без НДС и АС;
∆ ОС - средние за анализируемый период остатки оборотных средств по балансу.
Рациональное значение показателя оборачиваемости оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, отражая особенности процесса производства и реализации продукции. Во всяком случае, по определению, коэффициент оборачиваемости оборотных средств должен быть больше единицы.
Продолжительность одного оборота, То, (AverageCurrentAssetsCollectionPeriod), обратно пропорциональна коэффициенту оборачиваемости и определяется по формуле :
То= D / Ko
D - количество дней в календарном периоде.
В случае замедления оборачиваемости необходимо выяснить, на какой стадии обращения происходит замедление оборачиваемости (замораживание) оборотных средств. Для этого следует определить коэффициенты оборачиваемости и период оборота по отдельным элементам оборотных средств: производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции, товарам в пути, дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Кодз (ReceivablesTurnover) рассчитывается путем деления выручки от реализации продукции без НДС и АС на средние за период остатки дебиторской задолженности.
Кодз = ВД/ДЗ.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности:
T одз = D / K одз .
Очень важными показателями являются период оборачиваемости и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Данные коэффициенты дополняют предыдущие. Для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо разделить себестоимость реализованной продукции на среднюю за период сумму кредиторской задолженности. Этот коэффициент показывает, сколько оборотов необходимо сделать фирме для оплаты имеющейся задолженности. Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности, так же как и для анализа дебиторской, используют показатель периода оборота кредиторской задолженности.
Если сравнить показатели кредиторской задолженности с показателями дебиторской, можно сделать некоторые важные выводы. Например, если показатель периода оборачиваемости кредиторской задолженности хотя бы на несколько дней превышает период обо