Курсовая работа: Разработка и анализ финансового плана инвестиционного проекта

Составим финансовый план проекта ВНК.

Таблица 8

Финансовый план проекта ВНК

№	Период Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7
1	Капитальные вложения и вы-бытие основных средств	-10000	0	0	0	0	0	0	1949
2	Накопленная амортизация	0	1557	3114	4671	6228	7785	9340	0
3	Балансовая стоимость на конец года	10000	8443	6886	5329	3772	2215	660	0
4	Оборотный капитал	0	1166	2733	6913	10367	7596	4244	0
5	Итого балансо-вая стоимость активов	10000	9609	9619	12242	14139	9811	4904	0
6	Выручка от реализации	0	1108	27319	69132	103670	75968	41802	0
7	Себестоимость реализованной продукции	0	1774	16387	41451	62211	45563	25080	0
8	Прочие расходы	4000	2200	1210	1331	1464	1611	1772	0
9	Амортизация	0	2000	3200	1920	1152	1152	576	-
10	Прибыль до вы-платы налогов	-4000	-4866	6522	24430	38843	27643	14374	1949
11	Налоги,34%	-1360	-1654	2217	8306	13207	9399	4887	663
12	Прибыль после уплаты налогов(10-11)	-2640	-3212	4305	16124	25636	18244	9487	1286
13	Поток денежных средств(6-7-8-11)	-2640	-1212	7505	18044	26788	19395	10063	-663
14	Изменение вели-чины оборот-ного капитала	0	1166	1567	4180	3454	-2771	-3352	-4244
15	Чистый поток денежных сред-ств (13+14+1)	-12640	-46	9072	22224	30242	16624	6711	-2958
NPV= 8056 тыс. $.

Оттоки в оборотные средства.

1166 – 0 = 1166

2733 – 1166 = 1567

6913 – 2733 = 4180

10367 – 6913 = 3454

7596 – 10367 = - 2771

4244 – 7596 = - 3352

0 – 4244 = - 4244

Чистая приведенная стоимость равна:

0. -12640/1 = - 12640

1. -12640/1,2 = - 10533

2. -46/1,44 = 32

3.9072/1,728 = 5250

4.22224/2,0736 = 10718

5.30242/2,488 = 12155

6.6711/2,9856 = 2248

7. -2958/3,5832 = 826

Итого 8056

Задание № 2

Рассмотрим проект ВНК при планируемой инфляции 20% в год.

Данные таблицы 1 остаются без изменения.

Таблица 1

Исходные данные проекта, тыс. $.

№	Период Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7
1	Капитальные вложения	10000	0	0	0	0	0	0	-1000
2	Накопленная амортизация	-	1557	3114	4671	6228	7785	9340	0
3	Балансовая стоимость на конец года	10000	8443	6886	5329	3772	2215	660	0
4	Оборотный капитал	0	1060	2258	5194	7081	4717	2396	0
5	Итого балансовая стоимость активов (3+4)	10000	9503	9144	10523	10853	6932	3056	0
6	Выручка от реализации	-	1007	22578	51940	70808	47170	23596	0
7	Себестоимость реализованной продукции	0	1613	13543	31143	42491	28291	14157	0
8	Прочие расходы	4000	2000	1000	1000	1000	1000	1000	0
9	Амортизация	-	1557	1557	1557	1557	1557	1555	0
10	Прибыль до выплаты нало-гов(6-7-8-9)	-4000	-4163	6478	18240	25760	16322	6883	340
11	Налоги,34%	-1360	-1416	2203	6202	8758	5549	2340	116
12	Прибыль после уплаты налогов	-2640	-2748	4276	12039	17001	10772	4543	224

Согласно задания планируемая инфляция 20% в год, отсюда

Оборотный капитал:

1060*1,2 = 1272 тыс. $.

3114*1,44 = 4484 тыс. $.