Курсовая работа: Разработка и анализ финансового плана инвестиционного проекта
6228*2,0736 = 12914 тыс. $.
Выручка от реализации:
1.1007*1,2 = тыс. $.
2.22578*1,44 = 32512 тыс. $.
и т.д.
Себестоимость реализованной продукции:
898*1,2=1078 тыс. $.
7538*1,44=10855 тыс. $.
и т.д.
Прочие расходы
4000-=4000 тыс. $.
2000*1,2=2400 тыс. $.
и т.д.
Капитальные вложения в 7-ом году.
1000 * (1 + 0,2) 7 = 3583
Таблица 2
Финансовые данные проекта ВНК в номинальных ценах, тыс. $
| № | Период Показатель | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Капитальные вложения | 10000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3583 |
| 2 | Накопленная амортизация | - | 1557 | 3114 | 4671 | 6228 | 7785 | 9340 | 0 |
| 3 | Балансовая стоимость на конец года | 10000 | 8443 | 6886 | 5329 | 3772 | 2215 | 660 | 0 |
| 4 | Оборотный капитал | 0 | 1272 | 4484 | 8071 | 12914 | 19369 | 27886 | 0 |
| 5 | Итого балансовая стоимость активов (3+4) | 10000 | 9715 | 11370 | 13400 | 16686 | 21584 | 28546 | 0 |
| 6 | Выручка от реализации | 0 | 1208 | 32512 | 89752 | 146827 | 117359 | 70448 | 0 |
| 7 | Себестоимость реализованной продукции | 0 | 1936 | 19502 | 53815 | 88109 | 70388 | 42267 | 0 |
| 8 | Прочие расходы | 4000 | 2400 | 1440 | 1728 | 2074 | 2488 | 2986 | 0 |
| 9 | Амортизация | - | 1557 | 1557 | 1557 | 1557 | 1557 | 1555 | 0 |
| 10 | Прибыль до выплаты налогов (6-7-8-9) | -4000 | -4685 | 10013 | 32652 | 55087 | 42926 | 23640 | 2923 |
| 11 | Налоги,34% | -1360 | -1593 | 3404 | 11102 | 18730 | 14595 | 8038 | 994 |
| 12 | Прибыль после уплаты налогов | -2640 | -3092 | 6609 | 21550 | 36357 | 28331 | 15602 | 1929 |
Как видно из таблицы, прибыль после уплаты налогов по проекту ВНК в номинальных ценах превышает прибыль после уплаты налогов по проекту ВНК.
Поток денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности определяется путем вычитания себестоимости проданных товаров, прочих расходов и налогов из выручки от реализации. К остальным потокам денежных средств от производственной деятельности относятся прирост оборотного капитала, первоначальные капитальные вложения и возмещение ликвидационной стоимости оборудования в конце периода.
Проект ВНК - потоки денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности представлен в таблице З.
Таблица 3
Проект ВНК потоки денежных средств от производственно - хозяйственной деятельности, тыс. $.
| № | Период Показатель | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Выручка от реализации | 0 | 1208 | 32512 | 89752 | 146827 | 117359 | 70448 | 0 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 0 | 1936 | 19502 | 53815 | 88109 | 70388 | 42267 | 0 |
| 3 | Прочие расходы | 4000 | 2400 | 1440 | 1728 | 2074 | 2488 | 2986 | 0 |
| 4 | Налоги на резуль-таты основной деятельности | -1360 | -1593 | 3404 | 11102 | 18730 | 14595 | 8038 | 994 |
| 5 | Поток денежных средств от резуль-татов основной деятельности | -2640 | -1535 | 8166 | 23107 | 37914 | 29888 | 17157 | -994 |
| 6 | Изменение величи-ны оборотного капитала | 0 | 1272 | 3212 | 3587 | 4843 | 6455 | 8517 | -27886 |
| 7 | Капитальные вложения и выбытие основных средств | -10000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1949 |
| 8 | Чистый поток денежных средств (5-6+7) | -12640 | -2807 | 4954 | 19520 | 33071 | 23433 | 8640 | 28841 |
| 9 | Приведенная стоимость при r =20% | -12640 | -2339 | 3440 | 11296 | 15949 | 9418 | 2894 | 8050 |
| Итого: чистая приведенная стоимость NPV = 36068 тыс. $. | |||||||||
Изменение величины оборотного капитала:
1272 - 0 = 1272 тыс. $.
4484 – 1272 = 3212 тыс. $.
8071 - 4484 = 3587 тыс. $.
12914 - 8071 = 4843 тыс. $.
19369 - 12914 = 6455 тыс. $.
27886 – 19369 = 8517 тыс. $.