Курсовая работа: управление рисками 6

| Мероприятие Б |

|1 |400 |30 |+100 |10000 |300 000 |

|2 |300 |50 |- |- |- |

|3 |150 |20 |-150 |22500 |450 000 |

|Итого |х=300 |100 | | |750 000 |

Среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в мероприятие

А составляет

( = (180 000/120 =+(-)38,7;

в мероприятие Б:

( = (750 000/100 =+(-)86,6;

Коэффициент вариации для мероприятия А:

V = +(-)38,7/250 *100 = +(-)15,5%;

коэффициент вариации для мероприятия Б:

V = +(-)86,6/300 *100 =±29,8%.

Коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем

при вложении его в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии

решения в пользу вложения капитала в мероприятие А.

Можно применять также несколько упрощенный метод определения степени

риска.

Количественно риск инвестора характеризуется его оценкой вероятной

величины максимального и минимального доходов. При этом чем больше диапазон

между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска.

Тогда для расчета дисперсии, среднего квадратического отклонения и

коэффициента вариации можно использовать следующие формулы:

(2 = Pmax (Xmax – X) + Pmin (X – Xmin) ;

(2 = ((2 ;

V = ±(/x * 100,

Pmax - вероятность получения максимального дохода (прибыли,

рентабельности);