Реферат: Управление финансовыми ресурсами на предприятии
Оборотные активы
98919
94504079
446595
Коэффициент абсолютной ликвидности
2,9
0,1
0,09
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
4,5
0,6
0,8
Коэффициент текущей ликвидности
14,4
312,9
1,8
Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
Филиал АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск в 2007 году могло покрыть денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями 2,9 % краткосрочных обязательств, в 2008 году – 0,1 %, а в 2009 году лишь 0,09 %. Сокращение данного показателя в динамике говорит о снижении ликвидности хозяйствующего субъекта.
У филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск в 2007 году величина коэффициента быстрой (срочной) ликвидности составляет 4,5, в 2008 году 0,6, а в 2009 году 0,8, однако основную долю в составе его занимает группа абсолютно ликвидных активов.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Так у филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск наблюдается резкий скачек текущей ликвидности в 2008 году (312,9), однако в 2009 году он вновь снижается до 1,8. Рост текущей ликвидности связан с увеличением оборотных активов, а именно долгосрочных активов, предназначенных для перепродажи и запасов готовой продукции на складах предприятия.
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.
Таблица 6 - Расчет деловой активности филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск
тыс.тенге
|
Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
|
Выручка от реализации продукции и оказания услуг | 1264113 | 1512852 | 5985623 |
|
Валовая прибыль | 375123 | 464826 | 2001048 |
|
Авансированный капитал | 448326 | 434258 | 466441 |
|
Темп роста ОР | - | 119,67 | 395,65 |
|
Темп роста БП | - | 123,91 | 430,49 |
|
Темп роста авансированного капитала | - | 96,86 | 107,41 |
Таким образом, в 2008 году: 123,91>119,67>96,86<100%
В 2009 году: 430,49>395,65>107,41>100%
Эта зависимость означает, что:
а) экономический потенциал предприятия сокращается;
б) по сравнению с сокращением экономического потенциала объем реализации возрастает более низкими темпами, т. е. ресурсы предприятия используются менее эффективно;
в) прибыль сокращается опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном увеличении издержек производства и обращения.
Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. В экономическом анализе применяется термин «стоимость чистых активов». С конкретными значениями этого термина связано возникновение, изменение и прекращение соответствующих прав и обязанностей. Так, по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов предприятия окажется меньше уставного капитала, компания должна объявить и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала. Если же стоимость указанных активов становится меньше минимального размера уставного капитала, то предприятие подлежит ликвидации. Проведем расчет величины чистых активов АО «Кокшетауские минеральные воды» (Таблица 7).
Таблица 7 - Расчет стоимости чистых активов филиала АО «Кокшетауские минеральные воды» в г. Петропавловск за период с 01.01.08 по 01.01.2010 гг.
тыс.тг
|
Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
|
1 | 2 | 3 | 4 |
|
Денежные средства и их эквиваленты | 20393 | 39604 | 23634 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность | 10421 | 160215 | 174718 |
|
К-во Просмотров: 395
Бесплатно скачать Реферат: Управление финансовыми ресурсами на предприятии
|