Реферат: Валютно-фінансові операції

Визначити :

- форвардну маржу ( премія чи дісконт ) ;

- курс форвард ( курс “аутрайт” ) USD\UAH.

1. П (Д) пр = ( К с.пр. * ( С кр.зм. – С д.б.) * Т ) \ ( 360*100 + С д.б. * Т ) ;

де П (Д) пр – премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;

К с.пр. – спот-курс продажу;

П (Д) пр = ( 2,094 (60 – 25)*60 ) \ ( 360*100 + 25*60 ) = 0,1173

( + 1173 пунктів ) – премія .

1. П (Д) пр = ( К с.куп. * ( С д.зм. – С кр.б.) * Т ) \ ( 360*100 + С кр.б. * Т ) ;

де П (Д) пр – премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;

К с.куп. – спот-курс купівлі;

П (Д) пр = ( 2,051 (45 – 33)*60 ) \ ( 360*100 + 33*60 ) = 0,0039

( + 39 пункт ) – премія .

Форвардна маржа = 52- 1374

Курс “аутрайт” USD\UAH :

- курс купівлі 2,238+0,1173= 2,3553

- курс продажу 2,261+ 0,0039=2,2649

Ринкові курси на момент розрахунку по форвардній угоді на 01.11.1998 року

- курс купівлі 3,391

- курс продажу 3,458.

Результати форвардної угоди:

- при купівлі (2,3553-3,391)*400000,00 USD = - 414280,00 грн. – додаткова економія.

- при купівлі (2,2649-3,458)*400000,00 USD = - 477240,00 грн. – додаткові витрати.

Отже за таких обставин вигідно купувати долари, ніж їх продавати.

Завдання 4 . Провести необхідні розрахунки для визначення ефективності угод репорт і депорт для доларів США за українські гривні, укдадених – 01.07.1998 року; 01.08.1998 року; 01.09.1998 року.

Визначити додаткову економію або додаткові витрати, що виникають в ре