Курсовая работа: Исследования систематического (рыночного) и собственного риска российских финансовых активов
ü ОАО «Холдинг МРСК».
Для начала рассчитаем фактическую доходность, на основе ежедневной рыночной стоимости рассматриваемого периода выбранных финансовых активов, используя формулу 1.2. Рассмотрим на примере обыкновенной акции ОАО «Татнефть им. В.Д.Шашина», расчеты по остальным финансовым активам находятся в Приложениях 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7.
Ниже представлены расчеты, фактических доходностей акции ОАО «Татнефть им. В.Д.Шашина» за период с 01.11.2008 – 17.11.2008
, на 01.11.2008
, на 05.11.2008
, на 06.11.2008
, на 07.11.2008
, на 10.11.2008
, на 11.11.2008
, на 12.11.2008
, на 13.11.2008
, на 14.11.2008
, на 17.11.2008
Остальные расчеты по обыкновенной акции ОАО «Татнефть им. В.Д.Шашина» представлены в Приложении 1.
Используя полученные данные о фактических доходностях обыкновенной акции ОАО «Татнефть им. В.Д.Шашина» за каждый день, найдем ожидаемую доходность актива по формуле 1.3. Для этого сумму всех дневных фактических доходностей за рассматриваемый период разделим на общее количество фактических доходностей за исследуемый период (N = 247).
= (15,63
12,141,57–0,18–9,10–1,02–23,51+0,34+0,02+…+0,99–0,88–2,65–2,14–3,79+1,14)/247 =0,262%
Полученное значение переведем в годовой показатель ожидаемой доходности, для этого помножим на 250 рабочих дней (0,262%×250=65,463%) и получим 65%.
Показатели ожидаемой доходности (в %) по другим выбранным финансовым активам представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1. Ожидаемая доходность активов.
|
Актив |
Ожидаемая доходность, % | |
|
дневная |
годовая | |
|
ОАО «ВолгаТелеком» |
0,152 |
38,107 |
|
ОАО «Газпром» |
0,103 |
25,677 |
|
К-во Просмотров: 347
Бесплатно скачать Курсовая работа: Исследования систематического (рыночного) и собственного риска российских финансовых активов
| ||