Курсовая работа: Исследования систематического (рыночного) и собственного риска российских финансовых активов
0,298
74,450
ОАО «Мосэнерго»
0,430
107,553
ОАО «Татнефть им. В.Д.Шашина»
0,262
65,463
ОАО «Лукойл»
0,187
46,874
ОАО «ХолдингМРСК»
0,192
47,911
По данным из сводной таблицы можно сделать следующий вывод, что самой низкой доходностью обладает обыкновенная акция ОАО «Газпром», а самой высокой – акция ОАО «Мосэнерго», но чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск ее неполучения. Поэтому следующим этапом рассчитаем риск финансового актива, то есть определим дисперсию доходности финансового актива.
Для удобства проведем некоторые расчеты необходимые в дальнейшем, а именно найдем случайную ошибку (
на каждый день, которая представляет собой разность между дневной фактической доходностью (на определенную дату) и значением дневной ожидаемой доходности равной 0,262%.
= 15,625 – 0,262 = 15,363% на 01.11.2008
= -12,138 – 0,262 = -12,400%на 05.11.2008
= -1,574 – 0,262 = -1,836% на 06.11.2008
= -0,183 – 0,262 = -0,445% на 07.11.2008
= -9,097 – 0,262 = -9,359% на 10.11.2008
= -1,017 – 0,262 = -1,279% на 11.11.2008
= -23,509 – 0,262 = -23,771% на 12.11.2008
= 0,344 – 0,262 = 0,082% на 13.11.2008
= 0,015 – 0,262 = -0,246% на 14.11.2008
= -1,076 – 0,262 = -1,338% на 17.11.2008
Далее возведем случайную ошибку в квадрат 
,это необходимо для расчета дисперсии доходности актива.
, на 01.11.2008
%, на 05.11.2008