Курсовая работа состоит из трех разделов:

Первый раздел – «Проектирование инвестиционно-финансового плана», посвящен определению потребностей в денежных средствах, для действующих предприятий, позволяющих реализовать плановый объем инвестиций и через их реализацию обеспечить значения плановых показателей. На этом этапе обеспечивается совмещение инвестиционной программы с текущей производственной деятельностью предприятия. Поскольку планируемая инвестиционная программа детерминирована во времени по показателям затрат и результатов, то в качестве неизвестной величины выступает потребность предприятия в денежных средствах, которую и следует определить.

Во втором разделе – «Анализ способов привлечения денежных средств» рассматриваются способы привлечения денежных средств для реализации инвестиционной программы предприятия. Приводится два основных способа финансирования инвестиций за счет привлечения заемных денежных средств и за счет подписки на акции. Сравнение целесообразности рассматриваемых способов, их достоинства и недостатки оцениваются с помощью показателей рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и платежеспособности.

Третий раздел включает планирование финансов компании на квартал.

1 Проектирование инвестиционно-финансового плана

Проектирование инвестиционно-финансового плана предприятия осуществляется в следующей последовательности:

1. расчет реализации по интервалам планирования. Данный расчет осуществляется по формуле:

Bpi+1 = Bpi * Ii+1 , (1.1)

где Bpi, Bpi+1 – выручка от реализации продукции, работ, услуг соответственно предшествующего и последующего периодов; Ii+1 – индекс роста реализации на период.

2. расчет запасов (оборотных активов). Запасы материалов:

Mi+1 = ((Mi/ Bpi) * Tпл - ∆Hм) / (Bpi+1/ Tпл), (1.2)

где Mi+1, Mi – запасы материалов соответственно в предшествующем т плановом периодах, р., ∆Hм – снижение норматива запасов материалов на период, Tпл – плановый период, дней.

Выражение (1.2) получено из предположения, что норматив запасов последующего периода рассчитывается как норматив запасов предшествующего периода минус плановое снижение норматива запасов. Прирост запасов материалов рассчитывается как:

∆M = Mi+1 – Mi .

Запасы незавершенного производства:

НЗПi+1 = ((НЗПi / Вpi) * Тпл - ∆НЗПнзп) / (Bpi+1 + 1/ Тпл), (1.3)

где НЗПi+1, НЗПi – запасы незавершенного производства соответственно в предшествующем и плановом периодах, ∆НЗПнзп – снижение норматива запаса незавершенного производства.

Прирост запасов незавершенного производства рассчитывается как:

∆НЗП = НЗПi+1 – НЗП.

Запасы годовой продукции:

Гi+1 = ((Гi / Вpi) * Тпл) - ∆Hг) * (Bpi+1 + 1/ Тпл), (1.4)

где Гi+1, Гi – запасы годовой продукции соответственно в предшествующем и последующем периодах, ∆Hг – снижение норматива запаса годовой продукции. Прирост запаса годовой продукции рассчитывается как:

∆Г = Гi+1 - Гi .

Суммарный прирост запасов:

∆З = ∆М + ∆НЗП + ∆Г, (1.5)

где ∆З – прирост суммарных запасов.

3. расчет прямых затрат. Планирование потребности в денежных средствах на закупки материалов и заработную плату осуществляется через экономические нормативы затрат этих факторов на 2 рубль реализованной продукции:

ЗМi+1 = (∆НЗП + ∆Г + Bpi+1) * Нп.м + ∆М, (1.6)

где ЗМi+1 – закупка материалов в плановом периоде, Нп.м – норматив прямых затрат на плановый период в долях от реализации. В этой формуле учитывается, что закупки материалов должны покрывать планируемую потребность в запасах незавершенного производства и готовой продукции.

Заработная плата производственного персонала:

ЗПi+1 = (∆НЗП + ∆Г + Bpi+1) * Нз.п, (1.7)

где Нз.п, - норматив прямых затрат на заработную плату производственного персонала

всего прямых затрат:

ПЗi+1 = ЗМi+1 + ЗПi+1, (1.8)

Результаты расчетов сводятся в форму в виде таб.3